Margin

Margin là đòn bẩy tài chính.

Margin sử dụng hiệu quả thì lợi nhuận rất tốt.

5+ lợi ích của Margin ngoài việc kiếm tiền.

Thời gian call margin, cách tính margin của các công ty là khác nhau không quá lớn.

Margin là gì ?

Margin hay giao dịch kí quỹ thường được nhà đầu tư sử dụng nhằm vay tiền của công ty chứng khoán để đầu tư.

Đây là một dạng đòn bẩy tài chính khi nhà đầu tư có thể thế chấp những cổ phiếu trong danh mục của mình, rồi dùng khoản thế chấp đó để vay thêm tiền từ công ty chứng khoán.

Điều này sẽ giúp nhà đầu tư tối ưu được nguồn vốn sẵn có để gia tăng lợi nhuận.

Tỷ lệ đòn bẩy

Với công ty chứng khoán VNDIRECT, tỷ lệ cho vay sẽ giao động từ 10 – 50%. Tỷ lệ này sẽ phụ thuộc vào từng mã cổ phiếu nằm trong danh mục của VNDIRECT.

Ví dụ:

  • Tỷ lệ vay 40% nghĩa là bạn có 60, VND cho bạn vay 40 để mua 100.

  • Tỷ lệ vay 50% - nghĩa là vay 1-1: Bạn có 50 và VND cho bạn vay 50 để mua 100.

Hạn mức Margin (Margin level)

Mỗi nhà đầu tư khi mở tài khoản ký quỹ sẽ được cấp một hạn mức nhất định.

Hạn mức này là giá trị tối đa mà khách hàng có thể thực hiện vay từ công ty chứng khoán.

Ví dụ:

Bạn có 1 tỷ NAV:

Hạn mức được cấpVND cho vaySức mua tối đa

100 triệu

100 triệu

1 tỷ + 100 triệu = 1.1 tỷ

1 tỷ

1 tỷ

2 tỷ

5 tỷ

1 tỷ

2 tỷ

Mẹo giao dịch với margin

1. Đảo hàng trong phiên

Thông thường, NĐT muốn bán thì phải chờ 2 ngày sau mới có tiền về tài khoản để mua.

Muốn mua trong ngay hoặc ngày T+1 thì NĐT cần phải ứng trước tiền bán.

Mẹo:

Bạn mở một tài khoản margin với hạn mức bằng không (hoặc số tiền nhỏ)

Khi đó, bạn có thể mua mã khác mà không mất phí ứng trước.

2. Cổ phiếu tốt mới được cấp margin.

Những mã cổ phiếu được cho vay margin cao đều được bộ phận phân tích ở các CTCK đánh giá dựa trên cơ bản, thanh khoản, dòng tiền tốt.

Các cổ phiếu tốt nhất đều có margin 50% hay 1-1.

Công ty kinh doanh có lãi mới được cấp margin.

Ngược lại thì không phải cứ được cấp margin thì sẽ là cổ phiếu tốt.

3. Game margin

  • Cổ phiếu chuyển sàn qua HOSE thì sau 6 tháng được cấp margin <-> thường có nhịp tăng 10-15%.

  • Cổ phiếu từ lỗ sang lãi được cấp margin.

  • Đầu tháng 10 thông thường là thời điểm HSX ra thông báo về danh sách được cấp margin.

  • Cổ phiếu có khả năng bị cắt margin ( do lỗ 2 quý, chuyển sàn...) thì thường tăng lại sau khi tin ra.

4. 5% lượng cổ phiếu

Theo luật, một CTCK chỉ cho vay tối đa 5% lượng cổ phiếu của một mã chứng khoán.

Ví dụ:

Mã ACB có 1 tỷ cổ phiếu thì

  1. VND, SSI, VPS,... mỗi công ty chỉ được cho vay tối đa 50 triệu cp ACB.

  2. CTCK khi hết room thì khách hàng chỉ có thể mua được bằng tiền mặt - hoặc chờ hở room.

-> Khách hàng ở VND sẽ được sử dụng margin thoải mái nhất với nguồn vốn lớn + thị phần không quá cao.

Còn nữa...

Đăng kí margin tại VNDIRECT

Hoàn toàn miễn phí, thủ tục đăng ký online nhanh chóng 👍

Đăng ký

3 Kênh đăng ký:

Đăng ký margin ở phía dưới cùng trang DGO.

Quý khách có thể đăng ký online các sản phẩm: DMargin, T10, T15.

Sau khi đăng ký thành công, margin có thể sử dụng được ngay và không yêu cầu gửi hợp đồng bằng văn bản giấy về VNDIRECT.

  • Hạn mức cấp ban đầu: 1 tỷ

  • Hạn mức cao hơn cần gửi văn bản giấy (Biểu mẫu TẠI ĐÂY)

Gửi thư qua bưu điện:

Quý khách gửi hợp đồng có chữ ký (đã xác thực) về hội sở hoặc chi nhánh gần nhất của VNDIRECT.

Đặc trưng sản phẩm

Hiện nay, VNDIRECT có các dòng sản phẩm margin sau:

Quản trị margin

VND quản trị margin theo công thức tinh Rtt

Tỷ lệ Rtt= [Giá trị TSĐB/( Tổng giá trị nợ thực tế - Tiền - Tiền bán chứng khoán chờ về)]*100

  • Tỷ lệ ký quỹ ban đầu: 100%

  • Tỷ lệ ký quỹ duy trì: 90%

  • Tỷ lệ xử lý: 85%

Thực tế kinh nghiệm làm tại VND từ 2016 của mình thì :

VND là công ty lớn nên sẽ xử lý margin tiện lợi nhất cho khách hàng

  1. Bán giải chấp vào phiên chiều -> Bạn có phiên sáng để bán bớt, nạp thêm tiền

  2. Hoãn xử lý trường hợp chia cổ tức cổ phiếu.

  3. Margin nhiều, vốn chủ số 2 toàn thị trường.

Last updated