Cổ phiếu 2014

Hồi phục thận trọng

Bắt đầu thôi !

Ấn tượng

  1. Sự kiện Giàn khoan HD 981 ảnh hưởng mạnh mẽ tới triển vọng của GAS, PVD; tuy nhiên 2 cổ phiếu này không giảm mạnh mà khỏe hơn rất nhiều so với VNIndex -> sau này lead sóng hồi phục.

  2. Hoạt động trên các diễn đàn chứng khoán như f319, chứng khoán lướt sóng thần, Rượu chứng... sôi động

  3. Kinh Đô bán mảng bánh kẹo cho đối tác Mondelez với giá gần 8.000 tỷ đồng và chia cổ tức khủng 200% tiền mặt -> sau đó cổ phiếu vào downtrend

Số 1: Blue chip, cô đặc

GAS - Tổng Công ty Khí Việt Nam

Tổng quan doanh nghiệp

GAS là thành viên của Tập Đoàn Dầu Khí Việt Nam (PVN).

Công ty chuyên kinh doanh 2 loại khí chủ yếu là khí khô và khí LPG, trong đó khí khô chiếm khoảng 50%, khí LPG chiếm 45% tổng doanh thu hàng năm.

Là công ty đầu ngành trong ngành khí, được hỗ trợ từ PVN nên tình hình hoạt động kinh doanh của GAS nhìn chung là khá thuận lợi

  • PVN nắm giữ 97%; khối ngoại nắm 2% -> lưu hành tự do chỉ 1%

  • Dự án xây dựng hệ thống đường ống chính Nam Côn Sơn 2 và Lô B - Ô Môn bị trì hoãn.

  • Vốn hóa GAS chỉ dưới nhóm tứ trụ: VIC, VNM, BVH, MSN

Phần thực

  • PVN nắm giữ 97%; khối ngoại nắm 2% -> lưu hành tự do chỉ 1%

  • 15/08/2013, P/E =7, tiền mặt nhiều.

  • ROE, ROA rất cao.

  • Ngành nghề có tính độc quyền

Phần Kỳ vọng

  • Giá của GAS là thật, vì GAS không có vay. Giá ảo = 0 .

  • Giá của GAS sẽ tăng giảm dựa trên phần THẬT.

  • Tức là khi giá dầu - khí đốt thế giới tăng, thì GAS tăng vì GAS sở hữu nhiều tài nguyên ở mảng này.

Triển vọng:

  • Các mỏ khí đốt mới đang tiếp tục làm gia tăng sản lượng khí đốt tự nhiên.

  • Tuy nhiên, triển vọng giá khí GAS vẫn lạc quan ngay cả khi sản lượng khí đốt tăng trưởng.

  • Tổng nhu cầu khí tiêu thụ của nhóm khách hàng nhà máy điện, đạm sẽ tăng hơn.

  • GAS sẽ tiếp tục tăng giá bán đối với hộ công nghiệp thêm 20%

  • Xây dựng và chuẩn bị cơ sở hạ tầng cho nhập khẩu LNG.

Sức mạnh cổ phiếu

  • GAS tăng mạnh hơn VNINDEX

  • GAS điều chỉnh ít hơn VNINDEX

  • GAS gãy trend do đà giảm giá dầu kéo theo VNINDEX giảm

Điểm mua điểm bán

  • GAS tăng dạng nền chồng nền.

  • Vì là Bluechip nên khả năng GAS tăng lên nền 4 rất cao

  • Nền giá số 2 dài hơn nhiều nền số 1 nên có thể tính nền 2 làm nền 1+.

Số 2: Tăng trưởng CANSLIM

VHC - Thủy sản Vĩnh Hoàn

VHC đã có đà tăng trưởng kết quả kinh doanh tốt; xét trên nhiều tiêu chí thì đây là cổ phiếu trên 7 điểm.

  1. Chất xúc tác - Catalyst tăng giá của VHC đên từ thị trường xuất khẩu chính của công ty là Mỹ nên doanh nghiệp được hưởng lợi rất lớn từ đà tăng giá của đồng USD

  2. Thời điểm này đã qua giai đoạn khủng hoảng; đồng USD tăng giá do nội tại của Mỹ tốt lên nên sức cầu của người dân Mỹ cũng tăng theo.

  3. Giá dầu giảm khiến chi phí vận chuyển hàng hóa giảm đi rất nhiều hỗ trợ cho cả bên mua, bên bán và người tiêu dùng.

TNG - Dệt may

Số 3: Thiên thời

Dạng cổ phiếu này khác Canslim ở chỗ là nếu không có Catalyst thì cổ phiếu rất khó tăng mạnh. Thông thường chúng thường di chuyển yếu ớt tăng giảm theo thị trường.

Cổ phiếu chu kỳ cũng có thể xếp vào nhóm Thiên thời.

Trường hợp PVD phụ thuộc nhiều vào diễn biến hàng hóa là giá dầu.

PVD - Khoan và Dịch vụ Dầu khí

Bonus 1: Game cổ phiếu

VIC - Game cổ tức cổ phiếu

Thời điểm này VHM, VRE chưa lên sàn.

  1. 3/6/2013, Vingroup bán Vincom Center A giá gần 10.000 tỷ đồng

  2. 24/12/2013, VIC khai trương trung tâm thương mại Vincom Mega Mall Times City

  3. Ngoài ra còn có sự dóng góp của Vinhomes Times City, Vinhomes Royal City, Vinhomes Riverside và quỹ đất cùng nhiều siêu dự án, đại đô thị.

-> VIC có được lợi nhuận khổng lồ để thực hiện chia tách tăng vốn

Bonus 2: Trend thanh khoản ít, cơ bản tốt.

Cổ phiếu nổi bật kể đến như:

  • TCT - Cáp treo Núi Bà Tây Ninh

  • WCS - Bến xe Miền Tây

  • DSN - Công viên nước Đầm Sen.

Các cổ phiếu này thường được nhắc đến với:

  1. Lợi thế độc quyền, con hào kinh tế.

  2. Ít biến động theo thị trường - thứ bị điều tiết bởi nhóm tứ trụ.

  3. Kết quả kinh doanh tốt.

  4. Thanh khoản kém, nên đa số đều sẽ rất vui mừng và gom trước -> sau đó PR hoặc ''bán khóa học'', bán file phân tích cổ phiếu..

Tổng kết

Số 1: Cổ phiếu tích lũy khi thị trường điều chỉnh là cổ phiếu mạnh và tiềm năng dẫn sóng tiếp theo.

Đặc trưng: GAS, PVD

  • Điều chỉnh không quá 5% biến động của chỉ số chung Nghĩa là Index giảm 15% thì cổ phiếu chỉnh dưới 20% là ổn.

  • Không mất trend trung hạn.

  • Không thủng nền giá số 2.

Số 2: Thị trường đi ngang thì vẫn luôn có mã đi ngược thị trường

Chỉ số DXY tăng kéo theo đồng USD tăng.

  1. Chỉ số VNIndex giảm vì tỷ giá tăng dẫn tới việc khối ngoại bán ròng

  2. Tuy nhiên, các doanh nhiệp xuất khẩu; đặc biệt là các doanh nghiệp xuất khẩu sang Mỹ (thu USD về) được hưởng lợi mạnh.

Số 3: Cổ phiếu big Blue-chip khi tăng vốn lớn thường tăng mạnh

Tăng vốn có 2 trường hợp chính là:

  1. Tăng vốn bằng cổ tức cổ phiếu: dn cần có khoản lợi nhuận giữ lại

  2. Tăng vốn bằng phát hành thêm

Trường hợp VIC cần tăng vốn để đẩy mạnh kinh doanh, dạng công ty đặc thù nên lợi nhuận thường không chia tiền mặt cho cổ đông ngoài

-> Giá cổ phiếu tăng.

Số 4: Đà tăng giá bắt đầu tư nội tại tốt và có 2 catalyst trở lên thì chạy rất mạnh.

Trường hợp VHC cổ phiếu có thể chạy tới 4, 5 nền giá.

Số 5: Cổ phiếu đã tăng mạnh, triển vọng suy giảm thì đà giảm rất lớn

GAS, PVD đương nhiên là có nội tại.

Một cổ phiếu thì có mỏ khí lớn còn một doanh nghiệp thì đã cho thuê giàn thời gian dài.

  1. Tuy nhiên cổ phiếu đã tăng mạnh.

  2. Khi động lực tăng tiếp theo không còn kèm triển vọng suy yếu thì giảm là được nhiên

Last updated