Mark Minervini Việt hóa
Không phải chiến thắng thị trường - mà là chiến thắng bản thân !
🎉Đang hoàn thiện...
Phương pháp đầu tư SEPA của Mark Minervini là sự kết hợp giữa phân tích kỹ thuật với phân tích cơ bản.
Hiệu suất của phương pháp SEPA rất cao với lợi nhuận hàng năm lên tới 155% và các tiêu chí chọn cổ phiếu của SEPA được Mark Minervini nghiên cứu kỹ lưỡng, và đã được chứng minh trong "Giải vô địch đầu tư Hoa Kỳ năm 1997 và 2021".
Mình gọi là Smart money - Mark gọi là tổ chức bảo trợ.
Khởi đầu
Squad - điều chỉnh
50% cổ phiếu thường về test điểm mua và bật tăng sau 2-5 ngày hoặc 1-2 tuần điều chỉnh.
Tùy theo Midcap hay blue mà cách di chuyển của cổ phiếu sẽ mạnh yếu khác nhau.
Nhưng mức điều chỉnh không nên quá 8% -> được tổ chức đỡ giá.
Cổ phiếu mạnh
Phải tăng giá trong 12-15 phiên; tăng 20% hoặc hơn thì càng tốt.
Chuỗi tăng giá sau điểm phá vỡ
Số ngày tăng > số ngày giảm, tuần tăng > tuần giảm.
Khối lượng ở ngày tăng > khối lượng ngày giảm và lớn hơn 20% vol trung bình.
Có hiện tượng Squad
Đóng phiên tại mức giá cao hơn giá trung bình trong phiên.
Rủi ro:
Tránh cổ phiếu điều chỉnh đóng dưới MA20 ngày -> phải thay thế hoặc hạ xuống ~ 20% NAV.
Giá có 3 đáy thấp kèm vol tăng dần thì nên bán.
Tránh cổ phiếu có khối lượng giao dịch không đều <- tổ chức thường xếp các giao dịch lớn thành giao dịch thỏa thuận nên khối lượng của cổ phiếu mạnh thường sẽ cân bằng.
Tất nhiên là tuân thủ quy tắc cắt lỗ.
Bán:
Cổ phiếu giảm mất lãi lớn trên 20% thì nên bán huề vốn luôn.
Số ngày giảm > ngày tăng
Thoát khỏi nền giá nhưng trong 5 phiên sau đó đóng dưới nền kèm khối lượng thì cắt dứt điểm.
Control size pot
Bản năng chúng ta luôn muốn kiếm soát mọi thứ.
Và dễ dãn tới việc hiểu biết quá nhiều nhưng không có logic.
Thực sự chỉ có 4 thứ trong giao dịch và bạn có thể kiểm soát trực tiếp là:
Khi nào mua
Mua gì
Mua bao nhiêu
Khi nào bán: chốt lời, cắt lỗ.
Cổ phiếu cũng như thời tiết, rất khó dự báo - nhất là dự báo nó sẽ thế nào trong 2 phiên tới.
Thứ nhất: Mua gì
Siêu cổ phiếu
Dựa trên việc nghiên cứu các Siêu cổ phiếu, Mark nhận ra:
95% cổ phiếu đều kiếm được rất nhiều tiền trong giai đoạn tăng giá số 2.
Quá đơn giản.
Các tiêu chí xác định như sau:
Giá > MA150 > MA200
MA200 dốc lên trog ít nhất 1 tháng
Giá cáo hơn ít nhất 30% só với đáy 52 tuần và nằm cách đỉnh 52 tuần khoảng 25%
RS không thấp hơn 70 và tăng dần
Giá đang giao dịch tích lũy trên MA50.
Khi cổ phiếu từ GDD1 sang GĐ 2, khối lượng cần được cải thiện -> có sự tham gia của tổ chức.
Tránh cổ phiếu có GAP giảm.
Dạng VCP thu hẹp dần giống như việc vắt khăn, rũ bớt hàng nhỏ lẻ tâm lý yếu.
Càng vắt biến động giá càng hẹp
Vol thấp đột biến ở nhịp cuối cùng
Sau đó phải bùng nổ mạnh.
Tạo đáy sớm
Thông thường các các blue chip như VNM, CTG, STB...
Các cổ phiếu này sau đó thường trở thành điểm hút đòng tiền và phá đỉnh khi thị trường vẫn tạo đáy trong 4-8 tuần sau đó.
Các cổ phiếu này đôi khi RS lên rất cao trên 80-90
Bẫy cổ phiếu
Tránh cổ phiếu giảm quá 50% từ đỉnh hay 3 lần so với thị trường chung.
P/E cổ phiếu nên cao (tương ứng với chỉ số PEG)
Nếu P/E thấp bất thường thì nó đang ẩn chưa rủi ro nào đó.
Thứ 2: Khi nào mua
Sau một đáy quan trọng, thị trường thông thường xuất hiện nhịp ''tăng giá bỏ rơi''.
Back test
Cổ phiếu tăng luôn có những nhịp điều chỉnh trở lại.
Tổ chức muốn test xem liệu đám đông có đang chú ý tới cổ phiếu hay không !
Hoặc đơn thuần vì thị trường chung, tin tức..
Điểm mua:
Pull back MA10
Band của dải bollinger band hướng lên.
Bài học
Mọi người thích mua thứ đang giảm về 0 mà bán thứ tăng ko giới hạn
Paul tudor Jones
Chứng khoán, cổ phiếu đa phần đều tăng thì lâu mà giảm thì rất nhanh.
Lên thang bộ còn xuống thang máy.
=> Thời gian nắm giữ khoản lãi phải > thời gian khoản lỗ xuất hiện.
Bài toán:
Lỗ 7-8%
Lãi 25-30%
Tỷ lệ thắng 60-70%
Một năm thông thường luôn có 2 sóng.
Nên về dài hạn thì phương pháp đúng luôn giúp bạn kiếm tiền.
Vậy có nên gấp thếp không ?
Cài này tùy; nhưng tối thiếu bạn cần ở trên thị trường > 1 năm hoặc trải qua 2 con sóng.
Thứ 3: Mua bao nhiêu
Làm tốt từ những việc nhỏ nhất
Nếu không kiếm được lãi được từ 50% NAV, tại sao tôi phải tăng giải ngân lên 10% NAV hay full margin ?
Việc giải ngân thêm khi mọi thứ hoạt động chưa tốt dễ kiến tài khoản bạn gặp rủi ro trong việc DCA và cắt lỗ bảo vệ NAV.
Rất khó để bán tại đỉnh và mua tại đáy.
Nhưng đây ko phải là yếu tố cần để có được thành tích giao dịch tốt
Thay vì lo lắng thì bạn nên làm là
Kiếm được lợi nhuận bền bỉ
Lặp lại liên tục theo thời gian
Mục tiêu là bán cao hơn khi mua.
Tỷ trọng
Bạn không bắt buộc phải kiếm tiền trong 1 giao dịch.
Danh mục nên có từ 3-5 mã
Mark cũng chỉ mua 4-5 mã để có suất sinh lời cao trong khi chứng khoán mỹ có cả triệu cổ phiếu.
Danh mục không được quá 8-10 mã
Tỷ trọng từng mã không nên quá 10% giá trị giao dịch của cổ phiếu trong 1 phiên.
Nđt lớn như Warren Buffett thì cũng chia 80% danh mục vào trong 5 mã cổ phiếu chính.
Mua quá nhiều thì tt giảm làm cả dm giảm lớn -> tâm lý.
Không đặt 50% rủi ro vào 1 mã.
Nếu bạn mua 30% NAV và cắt lỗ 10% thì rủi ro là 3% tài khoản.
Nếu bạn mua 70% - cho 2 mã thì rủi ro cũng chỉ 5-6% tổng NAV
=> Nếu đúng cổ phiếu, đúng điểm mua thì rủi ro tối đa NAV quanh 7% với xác xuất rất nhỏ.
=> Việc lỗ 15% thì nghỉ ngơi 1 tháng như đã nêu là chính xác.
End: Khi nào bán
Bảo vệ tài khoản bằng dừng lỗ.
Bảo vệ NAV khi giá tăng
Bảo vệ lợi nhuận khi có lãi lớn.
Không Cắt lỗ giống như lãi xe mà không cần thắng (phanh).
bán có thể né được vài lần nhưng nếu không may hạu quá rkhos rất lớn
Mỗi khoản lỗ đều bắt đầu rất nhỏ.
Cách duy nhất để tk an toàn alf chấp nhận lỗ nhỏ trước khi nó trở thnahf quả cầu tuyết không thẻ nào kiểm soát nổi.
Mọi quy tắc là vô nghĩa nếu như bạn không kỷ luật - và không yêu tiền của mình.
Gần như chưa có ai thành công, trở thành huyền thoại mà chưa từng cắt lỗ.
Xui hơn thì có thể trở thành Jesse Livermoore
Không bán cổ phiếu dẫn sóng quá nhanh
Để bảo toàn lợi nhuận, bạn có thể bán 1 nửa khi cổ phiếu tăng trên 20%.
Luôn nắm 20% leader cho tới hết sóng.
Một câu hỏi thường gặp là:
Giảm 2-3 cây sàn rồi sao mà bán ?
Rất ít cổ phiếu tốt mà sập trươc sneenf 3
Kinh nghiệm Việt Nam
Nếu cổ phiếu mở ở giai đoạn đầu của quá trình tăng giá, bạn nên cho cổ phiếu này thêm thời gian.
Thông thường thì nền giá trước phải lớn hơn nền giá sau.
=> Những nền giá đầu tiên thông thường sẽ mất nhiều thời gian để tích lũy và rung lắc.
Một số lưu ý nhỏ:
Nền sau dài hơn nền trước
Nền số 4-5, nền là để tiêu hoá đợt tăng trước đó.
Nền hơn 1 so với nền giá thị trường chung -> RS cao, được tổ chức bảo trợ
Pe tăng quá cao ở nền 4-5
Bán khi cp suy yếu, thủng nền giá trước
Vol lớn ko cần thiết - trường hợp của DIG cùng 100-130.
P/E tăng dần -> do cổ phiếu chạy trước tin BCTC.
Bán khi cp yếu nhất dòng tăng mạnh - nước rút
Tăng mạnh 25-50% - cao trào trong 1-2 tuần khi gần tới kì bctc.
Nến tuần quá cao - siêu co thường có.
Cổ phiếu Việt Nam thường chạy mạnh trong 3 quý.
Thông thường sẽ trải qua 2 giai đoạn là tăng tốc vào đỉnh cao trào.
Tron giai đoạn tăng tốc và đỉnh cao trào - nghĩa là cổ phiếu qua điểm tốt thường có đặc điểm sau:
Mở phiên tăng 3-4%, sau đó giảm còn 2% rồi cuối phiên tăng giá cao nhất
Khối lượng không lớn hơn 20% so với trung bình 20 phiên.
Cổ phiếu suy yếu
Yếu so với điều gì khi chúng vẫn là một cổ phiểu khỏe ?
Một vài note ngắn:
Ví dụ: Đang ở quý 3; quý 3 năm ngoài KQKD công ty đột biến thì năm sau có thể khó hơn
Cổ phiếu đã trải qua 3 quý tăng giá
Quý tăng gần nhất lợi nhuận >100%
Trải qua 2 giai đoạn tăng tốc và đỉnh cao trào.
Tóm tắt
Thắng trong dài hạn
Về dài hạn, gần như tỷ lệ thành công chỉ còn 60-70% nếu giao dịch đúng quy tắc.
Nhưng với việc chia tỷ trọng và giới hạn khoản lỗ -> bạn sẽ luôn chiến thắng cuộc chơi.
Ở thị trường chu kỳ lớn như Việt Nam:
Uptrend tỷ lệ thắng là 80-90% và nhiều siêu cp
Sidewway tỷ lệ thắng lên tới 60-70%
Downtrend thì tất nhiên ngừng giao dịch; nhưng downtrend thường cũng chỉ trong 6 tháng mà thôi.
Tuy nhiên, VN lại rất dễ tìm được siêu cp; 1 năm ít nhất 2 sóng; 1 sóng kiếm đc 1 siêu cp tăng 30% là 1 năm bạn có được 1 khoản ln 2x30%x0.4 = 24% rồi
Thua đúng còn hơn thắng may
Đây là sự khác biệt giữa đầu tư và đánh bạc.
Thắng may khiến bạn bám vào thói quen xấu và chắc chắn thất bại trong dài hạn.
Trong casino, nhiều lần đặt cược thì bạn càng nhanh thua.
Khi có hệ thống, dài hạn bạn luôn thắng - và thắng cực lớn.
Rủi ro nhiều là bao nhiêu ?
Bạn chỉ nên sử dụng mức cắt lỗ tối đa là 10% cho tổng NAV.
Và không bao giờ nên để con số quá 15%/ tháng.
Nếu giảm quá 15%/ tháng thì bạn nên nghỉ ngơi tháng sau quay lại.
Tất nhiên, thay vì cắt lỗ ở mốc 8% thì bạn có thể giới hạn như sau:
30% bán ở mức giảm 6%
40% ở mốc 8%
30% ở mốc 10%.
Ngựa điên
Điều quan trọng nhất là kiểm soát được rủi ro.
Một cổ phiếu có thể tăng từ 50.000 lên 100.000; nhưng câu hỏi quan trọng là bạn liệu có cắt lỗ quá sớm hay không ?
Những cổ phiếu biến động mạnh, khối lượng giao dịch bất thường được ví như những chú ngựa điên.
Nó có thể hết văng bạn bất cứ khi nào.
Hãy chọn những con ngựa dễ bảo hơn cho danh mục của bạn.
Giao dịch cổ phiếu không phải trò chơi mạo hiểm, bạn cần có kế hoạch giao dịch tốt dựa trên những nguyên tắc đúng đắn.
Ngựa tốt:
Blue chip có thanh khoản, không chịu tác động xấu từ vĩ mô.
Nhóm 5 cổ phiếu siêu kiếm tiền
Mid- cap dẫn sóng, tạo trend.
Thị trường khó
Thường lợi nhuận trung bình sẽ tháp và mức lỗ cũng đến batas giwof và khó hơn.
-> Tỷ lệ chiến thắng giảm còn dưới 50%
Cách tốt nhất là:
Loại bỏ margin
Giảm quy mô vị thế
Tập trung cho công việc tạo thêm thu nhập.
Khi nào tỷ lệ chiến thắng tăng dần và lãi / rủi ro cải thiện thì bạn hãy nạp thêm.
Làm sao để biết thị trường khó khi nào ?
Mình thường dành 1 phần nhỏ để ''mua bán loạn xạ'' để mua test.
Nếu hàng T3 về không ổn thì cắt dứt điểm.
Phong độ là nhất thời, đẳng cấp là mãi mãi
Trong quản trị tiền, có công thức giữa tỷ lệ lãi/ lỗ tối thiểu và tỷ lệ chiến thắng như sau:
RRR tối thiểu = (1/ tỷ lệ thắng) - 1
Ví dụ tỷ lệ chiến thắng là 30% thì RRR = 2.33
-> Nếu lãi : lỗ là 2.2:1 thì bạn mất tiền hay lãi 2 mà thua 1 thì dài hạn luôn thua.
Theo Mark:
Tỷ lệ chiến thắng < 20% thì là thị trường đang khó -> không nên tìm các khoản lãi hơn 20%. -> mức cắt lỗ cũng phải giảm -> rất khó giao dịch.
=> Downtrend tốt nhất là nên bỏ margin và ''chơi cho vui''.
Cũng đừng nghe mấy lời khuyên ''cờ bạc'' như:
Giá 10 không mua thì lên giá 50-60 lại đu à !
👏Xin thưa:
Giá 10 cũng có thể còn giá 4, giá 5
Giá Từ 10 lên 50-60 thì tôi vào lúc giá 15 cũng được - hoặc tôi mua con khác.
Cái bẫy DCA - Bình quân giá xuống
DCA là một cái bẫy
Mục tiêu tham gia thị trường là để tìm kiếm được tỷ suất sinh lợi cao nhất.
Muốn vậy thì phải lãi kép số tiền - thời quen tốt
...chứ không phải là lãi kép sai lầm, liên tục thua lỗ.
DCA là 1 cách như vậy.
Một cổ phiếu giảm từ 50k xuống còn 30k có vẻ rẻ.
Nó còn rẻ hơn khi xuống 20k.
Rất khó để bạn bán vì đi vì ngay từ đầu bạn đã mua với lý do ''có vẻ rẻ''.
-> Đây là mọt cái bẫy nếu bạn mua đơn thuần chỉ vì nó rẻ.
Nhưng đây chính là lãi kép sai lầm chứ không lãi kép số tiền.
Mua thêm chỉ là việc bạn phí tiền cho những sai lầm mà thôi.
Trên TTCK, phần thưởng cho thói quen xấu là phá sản.
Bạn từng nói với chính mình:
DIG đất nhiều thế sao mà phá sản được.
HSG, NKG chỉ số P/E giảm còn 3-4 thì quá rẻ...
Ngân hàng, chứng khoán ''ở không thu phí'' thì làm sao mà phá sản được..
Nhưng một công ty không phá sản không có nghĩa là giá cổ phiếu không thể giảm mạnh.
Hãy làm quen với những đợt giảm giá bất giờ
Đừng nghe các chuyên gia quản lý quỹ tư vấn - vì họ toàn hô mua dù thị trường tăng hay giảm.
Thậm chí, có nhiều công ty lỗ rất vớ vẩn như:
DHA, NDN bất ngờ báo lỗ quỹ 3/2022 do ''tự ý'' mua thêm HPG.
Phía sau một cổ phiếu là một tổ chức bảo trợ.
Hoặc là nó được tổ chức đỡ giá.
Hoặc là nó bị xả vì một thông tin bí mật nào đó chưa được tiết lộ ra ngoài.
Mark nói:
Câu chuyện, báo cáo và định giá không làm giá cổ phiếu thay đổi. Nếu không có tay to sẵn sàng mua vào và đẩy giá thì cổ phiếu cũng chẳng hơn tờ giấy.
Xem thêm : đầu tư giá trị
BWE, EVE, ''bảo hiểm hưởng lợi nhờ lãi suất tăng'',... nhiều lắm.
Quy tắc 80/50
Khi cổ phiếu dẫn dắt thị trường đạt đỉnh, có 50% nó sẽ giảm giá 80% và có 80% nó giảm giá 50%
-> Nghĩa là nó có thể vượt qua vùng kỳ vọng để tiến tới vùng ảo
-> Sau đó mới rớt.
-> Và rớt thì quay lại câu chuyện DCA là một cái bẫy
Last updated
